我國速凍食品行業(yè)發(fā)展放緩 下沉市場與海外市場正成企業(yè)兩大爭奪地

一、速凍食品已成萬千家庭冰箱中“必備品”，正在呈現(xiàn)出“傳統(tǒng)主食類承壓，多場景零食化細分類目崛起”的結構性變化

根據(jù)觀研報告網(wǎng)發(fā)布的《中國速凍食品行業(yè)發(fā)展趨勢分析與投資前景預測報告（2025-2032）》顯示，速凍食品是指以米、面、雜糧等為主要原料，以肉類、蔬菜等為輔料，經(jīng)加工制成各類烹制或未烹制的主食品后，立即采用速凍工藝制成并可以在凍結條件下運輸儲存及銷售的各類主食品。

近年隨著生活節(jié)奏不斷加快，速凍食品憑借新鮮、營養(yǎng)、衛(wèi)生、口味佳、復原性好、儲藏期長、食用方便等特點，受到越來越多消費者的青睞，在消費者的日常飲食中占據(jù)越來越重要的地位，成為萬千家庭冰箱中的“必備品”。據(jù)統(tǒng)計,至2022年底,我國速凍食品市場規(guī)模已強勢突破1688億元大關。而這一市場規(guī)模預計將在未來幾年內(nèi)持續(xù)攀升,至2025年有望達到2131億元。

數(shù)據(jù)來源：公開數(shù)據(jù)，觀研天下整理

目前我國速凍食品市場正在呈現(xiàn)出“傳統(tǒng)主食類承壓，多場景零食化細分類目崛起”的結構性變化。有數(shù)據(jù)顯示，2025年一季度，速凍餃子、包子、餛飩/云吞等傳統(tǒng)類目銷售額與件數(shù)同比雙雙下滑，早餐外食化與家庭烹飪頻次的減少，以及更多的鮮食主食產(chǎn)品替代，削弱了傳統(tǒng)速凍主食的剛需屬性，而這些影響在速凍包子類目上的表現(xiàn)最為明顯，銷售額和銷售件數(shù)同比均下降超過18%。

相反，2025年一季度速凍點心銷售額同比上升1.49%，銷售件數(shù)上漲2.33%。手抓餅盡管銷售額小幅下降1.55%，但銷售件數(shù)上漲1.43%，或意味著該類目正通過以價換量的方式獲得更多消費者的選擇與喜愛。同時披薩類目表現(xiàn)最為突出，銷售額和銷售件數(shù)同比增長23.47%和27.48%，展現(xiàn)出強勁的成長潛力。

速凍食品各重點類目2025Q1/2024Q1銷售額、銷售件數(shù)同比變化

數(shù)據(jù)來源：馬上贏，觀研天下整理

二、行業(yè)發(fā)展放緩，下沉市場正成為凍品企業(yè)“兵家必爭之地”

另外是從增速來看，目前我國速凍食品行業(yè)發(fā)展正在放緩。2023年我國速凍食品市場規(guī)模為8.7%，要比2022年增速減少0.8個百分點。另外也有數(shù)據(jù)顯示，2024年一季度至三季度，速凍食品類目銷售額與銷售件數(shù)均下滑。到了2024年第三季度，速凍食品類目銷售件數(shù)同比仍有增長，但銷售額同比卻進入負增長區(qū)間，意味著以價換量的價格戰(zhàn)仍在繼續(xù)。

數(shù)據(jù)來源：公開數(shù)據(jù)，觀研天下整理

2024Q1-Q3連續(xù)門店下，速凍食品類目總體銷售額、銷售件數(shù)同比增速情況

資料來源：馬上贏，觀研天下整理

此外從頭部速凍食品企業(yè)的財報中也可看出，當前我國速凍食品市場需求有所放緩。數(shù)據(jù)顯示，2024年前三季度，三全食品營收同比下滑5.35%，歸屬于上市公司股東的凈利潤同比下滑28.61%。公司毛利率降至25.03%，創(chuàng)下近10年來新低。

安井食品面臨著類似的問題。2021年—2023年，安井食品營收分別同比增長33.12%、31.39%、15.29%；歸屬于上市公司股東的凈利潤同比增長13%、61.37%、34.24%。而來到2024年前三季度，其營收增速跌落至7.84%，歸屬于上市公司股東的凈利潤10.47億元，甚至出現(xiàn)下滑。

10家速凍食品上市公司中，在2024年第三季度營收同比實現(xiàn)增長的只有3家，凈利潤實現(xiàn)增長的只有2家，凈利潤下滑超20%的企業(yè)有6家。

而從各級城市來看，一線、新一線城市市場達到飽和競爭，開始觸頂回落，體量大幅萎縮。而二線城市和三四線城市的下沉市場，速凍食品仍在快速增長，是一片潛力無限的新藍海。具體來看，2024年三季度速凍餃子、速凍湯圓、速凍餛飩/云吞、手抓餅，其銷售額在一線、新一線城市同比下滑，但二線及下沉市場保持了正增長。

2024Q3我國各類速凍食品在各城市等級中的銷售額同比增速

資料來源：馬上贏，觀研天下整理

當下，下沉市場的消費潛力正在快速釋放，正成為凍品企業(yè)“兵家必爭之地”。隨著“小鎮(zhèn)青年”回鄉(xiāng)就業(yè)比例提升，三四線城市存在人口回流，為包括凍品在內(nèi)的食品行業(yè)，帶來了巨大的消費市場機遇。據(jù)官方數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2023年，扣除一線、新一線，以及二線城市的消費支出，可以推斷出我國下沉市場的消費支出約為22.18萬億元，占比超過50%，市場規(guī)模巨大，空間廣闊。

三、瞄準海外市場尋求新增長點，企業(yè)加速布局

除了在下沉市場外，企業(yè)為尋找新增長點，也紛紛瞄準海外市場，相繼加大該賽道布局。

例如2024年7月，安井食品派出高層前往東南亞考察當?shù)厥袌?，發(fā)現(xiàn)當?shù)厝说娘嬍沉晳T與口味和國人更為接近，遂將“出?！钡氖走x之地定為東南亞國家。而據(jù)最新消息，安井食品赴香港聯(lián)交所上市議案順利闖關，預計18個月內(nèi)擇時港股上市。通過推進港股上市，搭建國際化資本平臺，為公司在全球范圍內(nèi)的資本運作提供堅實基礎。

2025年5月1日，思念食品宣布其經(jīng)典產(chǎn)品豬肉白菜水餃正式進駐美國山姆會員店,覆蓋伊利諾伊州、佛羅里達州、加利福尼亞州、密蘇里州等15個州的149家門店,這是繼思念食品全面進駐Costco后,中國速凍食品品牌再次叩響美國主流零售市場大門。

目前思念食品、海欣食品、惠發(fā)食品、春雪食品、安井食品等均有在海外布局相關業(yè)務。

2024年以來相關企業(yè)布局海外情況

資料來源：公開資料，觀研天下整理

凍品企業(yè)大出海，既是產(chǎn)業(yè)升級的要求，也是產(chǎn)能外溢的結果。一方面，中國正在產(chǎn)業(yè)升級，各行各業(yè)的能力在向全球市場外溢。另一方面，中國凍品市場趨近飽和、競爭激烈。出海，可以找到增量市場和利潤空間。

從長期視角看，海外市場具有增長潛力和穩(wěn)定性，特別是在速凍食品這一領域，隨著全球消費者對健康、便捷食品的需求增加，海外市場存在發(fā)展前景。

凍品企業(yè)發(fā)展海外市場，是順應全球化趨勢的體現(xiàn)，是企業(yè)拓展業(yè)務、增加利潤的重要途徑。通過出海，企業(yè)可以接觸到更多的潛在客戶和更廣闊的市場空間，從而進一步提升其品牌影響力和市場份額。并且，從速凍行業(yè)的特性來看，出海也是有其必要性的。

四、香港與東南亞是目前企業(yè)出海淘金首選地

不過，當下速凍食品企業(yè)出海淘金，第一步通常是“南下”，落腳地不是香港，就是東南亞。一是因為港澳市場的營運成本高到離譜；具體來說，司機月薪20000-25000港元，跟車送貨的人月薪15000-18000港元；一臺車一個月的油耗、停車費4000港元；港澳自有冷庫太奢侈，都租財團的倉庫，一平米月租金1000港元。二是港澳凍品市場需求強勁，內(nèi)地品牌潛力很大。

東南亞方面則一來是海外華人聚居地，飲食相似。有資料顯示，目前海外華人最多的5個國家里有4個在東南亞，分別是印尼、泰國、馬來西亞和新加坡，約31%的海外華人都聚集在這里。其中單印尼一個國家的華人就有1100萬人。這些東南亞華人在生活習慣與消費偏好上一定程度保持了與國內(nèi)近似的情況，對國內(nèi)食品仍帶有很深的感情。這因為就意味著，我國冷凍食品出口到東南亞，有著自然而然的消費力。

目前世界各國華人人數(shù)排名TOP10

資料來源：公開資料，觀研天下整理

二來是因為東南亞地區(qū)零關稅。隨著區(qū)域全面經(jīng)濟伙伴關系協(xié)定(RCEP)的生效，可互相實施關稅減讓，東南亞地區(qū)成為出口的新熱點。2024上半年，我國出口到東盟的商品總值全球最高，且同比增長14.2%，與中國香港一道，增速位列全球第二。

2024年上半年出口商品主要國別(地區(qū)）分布

資料來源：公開資料，觀研天下整理

三來是因為東南亞人力成本低廉，適合建廠。有相關資料顯示，東南亞人口近7億，不僅人多，人口還很年輕，未來將長期處于人口紅利期。以印尼為例，它是世界第四人口大國，人口2.7億，年齡中位數(shù)僅為29歲。這意味著，印尼全國有超7成人口屬于勞動人口。而且，相比國內(nèi)，東南亞人力成本更為低廉。

這幾年，很多凍品企業(yè)開始布局東南亞生產(chǎn)基地，為國際化布局的客戶無縫對接海內(nèi)外供應鏈。比如屏榮食品已經(jīng)在中國臺灣、越南、印尼等地建了工廠，2024年，屏榮越南二廠開建。(WW)