我國助聽器市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)容但滲透率仍偏低 行業(yè)并購整合頻現(xiàn)

前言：

在人口老齡化程度加深的背景下，國內(nèi)聽力受損老年人的數(shù)量也隨之上升，再加上聽力受損人群年輕化以及政策推動(dòng)，我國助聽器行業(yè)不斷發(fā)展壯大，市場(chǎng)規(guī)模由2015年的28.4億元上升至2023年的71.3億元。不過，我國助聽器滲透率仍然偏低，市場(chǎng)需求遠(yuǎn)未飽和，未來行業(yè)仍具備巨大的發(fā)展?jié)摿Α?

目前，我國助聽器市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局主要由國外企業(yè)主導(dǎo)，國產(chǎn)替代空間廣闊。值得一提的是，近幾年來我國助聽器行業(yè)并購整合頻現(xiàn)，瑞士索諾瓦集團(tuán)、丹麥Demant集團(tuán)、意大利安湃聲集團(tuán)等國外企業(yè)通過收購本土渠道強(qiáng)化市場(chǎng)控制，可孚醫(yī)療等助聽器企業(yè)亦通過資本運(yùn)作完善產(chǎn)業(yè)布局，加速產(chǎn)業(yè)整合。

1.人口老齡化上升為助力器行業(yè)發(fā)展帶來廣闊需求空間

助聽器是一種輔助聽障患者使用的小型擴(kuò)音設(shè)備，用以改善患者的聽力。作為改善聽障患者聽覺功能的核心康復(fù)設(shè)備，助聽器在人口老齡化程度不斷加深的背景下凸顯出巨大的市場(chǎng)需求。截至2024年底，我國60歲以上人口達(dá)到31031萬人，占全國人口的22%。其中65歲及以上人口達(dá)到22023萬人，占全國人口的15.6%。老年人聽力損失的趨勢(shì)與人口老齡化密切相關(guān)。隨著年齡的增長，老年人聽力損失的風(fēng)險(xiǎn)也將顯著增加，聽力受損老年人的數(shù)量也隨之上升。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，我國老年聽力損失群體規(guī)模達(dá)1.2億，其中65歲以上老年人約1/3存在中度以上聽力損失，而該比例在75歲以上老年人中上升至1/2。

數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局、觀研天下整理

數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局、觀研天下整理

2.政策暖風(fēng)頻吹，為助聽器行業(yè)發(fā)展提供強(qiáng)有力支撐

近年來，國家層面持續(xù)推出助聽器行業(yè)支持政策，為其發(fā)展提供強(qiáng)有力支撐。如《國家殘疾預(yù)防行動(dòng)計(jì)劃（2016—2020年）》提出重點(diǎn)普及助聽器、助視器、假肢等殘疾人急需的輔助器具，有利于助聽器滲透率上升；《關(guān)于促進(jìn)老年用品產(chǎn)業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)意見》明確發(fā)展高端助聽器等交流通訊產(chǎn)品，促進(jìn)助聽器向高端化方向發(fā)展；《進(jìn)一步提高產(chǎn)品、工程和服務(wù)質(zhì)量行動(dòng)方案（2022—2025年）》提出豐富助視、助聽和輔助閱讀類產(chǎn)品供給，利好助聽器豐富產(chǎn)品供給；《國務(wù)院辦公廳關(guān)于發(fā)展銀發(fā)經(jīng)濟(jì) 增進(jìn)老年人福祉的意見》則明確推動(dòng)助聽器等傳統(tǒng)功能代償類康復(fù)輔助器具升級(jí)，助力助聽器產(chǎn)品性能提升。

我國助聽器行業(yè)相關(guān)政策

資料來源：觀研天下整理

3.助聽器市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)容，滲透率仍然偏低

在人口老齡化程度不斷加深的背景下，國內(nèi)聽力受損老年人的數(shù)量也隨之上升，再加上聽力受損人群年輕化以及政策推動(dòng)，我國助聽器行業(yè)不斷發(fā)展壯大。數(shù)據(jù)顯示，其市場(chǎng)規(guī)模由2015年的28.4億元上升至2023年的71.3億元，年均復(fù)合增長率達(dá)12.19%。不過，受專業(yè)驗(yàn)配服務(wù)覆蓋不足、產(chǎn)品價(jià)格高企、消費(fèi)者認(rèn)知不足等因素限制，我國助聽器滲透率仍然偏低，僅有5%左右，遠(yuǎn)低于美國等發(fā)達(dá)國家超30%的滲透率。由此可見，我國助聽器市場(chǎng)需求遠(yuǎn)未飽和，未來行業(yè)仍具備巨大的發(fā)展?jié)摿Α?

數(shù)據(jù)來源：錦好醫(yī)療招股說明書、制造業(yè)排名數(shù)據(jù)庫、觀研天下整理

資料來源：公開資料、觀研天下整理

4.助聽器國產(chǎn)替代空間廣闊，行業(yè)并購整合頻現(xiàn)

根據(jù)觀研報(bào)告網(wǎng)發(fā)布的《中國助聽器行業(yè)現(xiàn)狀深度研究與投資前景分析報(bào)告（2025-2032年）》顯示，我國助聽器行業(yè)起步較晚，技術(shù)積淀相對(duì)薄弱，本土企業(yè)主要聚焦中低端市場(chǎng)。以瑞士索諾瓦、瑞聲達(dá)聽力、斯達(dá)克聽力等為代表的國外企業(yè)憑借著技術(shù)成熟、產(chǎn)品創(chuàng)新能力強(qiáng)、驗(yàn)配服務(wù)網(wǎng)絡(luò)分布廣泛等優(yōu)勢(shì)，占據(jù)國內(nèi)助聽器市場(chǎng)大部分的份額，國產(chǎn)替代空間廣闊。不過，近年來錦好醫(yī)療、廈門新聲、華弘科技、可孚醫(yī)療等本土企業(yè)加速技術(shù)攻堅(jiān)，不斷優(yōu)化渠道網(wǎng)絡(luò)布局，持續(xù)開拓助聽器中高端市場(chǎng)，國產(chǎn)替代進(jìn)程正不斷推進(jìn)。

值得一提的是，近幾年來我國助聽器行業(yè)并購整合頻現(xiàn)。一方面，瑞士索諾瓦集團(tuán)、丹麥Demant集團(tuán)、意大利安湃聲集團(tuán)等國外企業(yè)通過收購本土渠道強(qiáng)化市場(chǎng)控制。如瑞士索諾瓦收購海之聲集團(tuán)、丹麥Demant集團(tuán)收購聲望聽力、意大利安湃聲集團(tuán)收購山西康之聲、河南聽友之聲等；另一方面，可孚醫(yī)療等助聽器企業(yè)亦通過資本運(yùn)作完善產(chǎn)業(yè)布局，加速產(chǎn)業(yè)整合。如可孚醫(yī)療在2024年陸續(xù)完成湖南澤聆、上海天籟之音、北京聆韻的并購。

2022-2024年我國助聽器部分收購事件

資料來源：公開資料、觀研天下整理（WJ）