我國甲醇行業(yè)整體產(chǎn)能低速增長 綠色甲醇項目建設步伐加快

前言：

近年來我國甲醇產(chǎn)量和表觀消費量逐年遞增，但產(chǎn)量始終不能滿足下游消費，進口量長期處于千萬噸級，且對外依存度維持在10%以上。同時其產(chǎn)能整體呈現(xiàn)低速增長態(tài)勢，2019-2024年年均復合增長率約為4.1%。值得一提的是，在"碳達峰、碳中和"戰(zhàn)略深入推進的背景下，隨著煤制甲醇和天然氣制甲醇新增產(chǎn)能受限，兼具低碳環(huán)保與能源替代優(yōu)勢的綠色甲醇正迎來廣闊的發(fā)展前景，越來越多的企業(yè)加速布局綠色甲醇賽道，項目建設步伐不斷加快。

1.甲醇表觀消費量逐年增長，烯烴為最大需求領域

甲醇是最簡單的飽和一元醇，俗稱木醇或木精，是一種無色易燃的有機化合物。它不僅是化工原料，用于生產(chǎn)烯烴（乙烯、丙烯等）、甲醛、二甲醚、醋酸、MTBE（甲基叔丁基醚）、BDO（1,4-丁二醇）等化工產(chǎn)品，還能直接作為燃料使用，用途廣泛。從下游來看，目前我國甲醛主要用于生產(chǎn)乙烯、丙烯等烯烴，2024年占比51%；其次用作燃料使用，占比約15%。近年來，隨著下游需求釋放，我國甲醇表觀消費量逐年上升，2024年達到10516.7萬噸，同比增長7.78%。

數(shù)據(jù)來源：公開資料、觀研天下整理

數(shù)據(jù)來源：觀研天下整理

2.政策推動甲醇行業(yè)節(jié)能減排，產(chǎn)能整體呈現(xiàn)低速增長態(tài)勢

根據(jù)觀研報告網(wǎng)發(fā)布的《中國甲醇行業(yè)發(fā)展趨勢分析與未來投資研究報告（2025-2032年）》顯示，甲醇是傳統(tǒng)高耗能產(chǎn)業(yè)，能耗、水耗、碳排放量均高，其綠色發(fā)展始終受到政策體系的多維約束與引導。一方面，國家發(fā)展改革委連續(xù)在2019年、2024年《產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整指導目錄》中將天然氣制甲醇（CO2含量20%以上的天然氣除外）、100萬噸/年以下煤制甲醇生產(chǎn)裝置納入限制類；2024年6月國家發(fā)展改革委又發(fā)布《天然氣利用管理辦法》，進一步收緊天然氣制甲醇及其下游項目準入。另一方面，我國還發(fā)布《關于發(fā)布<高耗能行業(yè)重點領域節(jié)能降碳改造升級實施指南（2022年版）>的通知》《石化化工行業(yè)穩(wěn)增長工作方案》等政策，推動甲醇行業(yè)節(jié)能減排，加速淘汰能效不達標的落后產(chǎn)能。雙重政策效應下，我國甲醇行業(yè)新增天然氣、煤制甲醇產(chǎn)能受限，落后裝置持續(xù)淘汰，產(chǎn)能整體呈現(xiàn)低速增長態(tài)勢。數(shù)據(jù)顯示，2019-2024年，我國甲醇產(chǎn)能從0.9億噸增至1.1億噸，年均復合增長率約為4.1%。

我國甲醇行業(yè)相關政策

資料來源：觀研天下整理

數(shù)據(jù)來源：中國氮肥工業(yè)協(xié)會及其他公開資料、觀研天下整理

3.甲醇產(chǎn)能以煤制甲醇為主，綠色甲醇發(fā)展前景廣闊，項目建設步伐不斷加快

按照制備方式不同，甲醇可以分為傳統(tǒng)化工制甲醇和綠色甲醇。其中傳統(tǒng)化工制甲醇又可以分為天然氣制甲醇、煤制甲醇和焦爐氣制甲醇等；綠色甲醇又可以分為生物甲醇、可再生甲醇和綠電甲醇等。煤制甲醇憑借著原料易得、成本較為低廉、技術相對成熟等優(yōu)勢，在甲醇市場中占據(jù)主導地位，2023年產(chǎn)能占比約為73.8%；其次為焦爐氣制甲醇，占比約為16.5%。

甲醇主要分類情況

資料來源：公開資料、觀研天下整理

數(shù)據(jù)來源：中國化工信息周刊、觀研天下整理

值得一提的是，在"碳達峰、碳中和"戰(zhàn)略深入推進的背景下，隨著煤制甲醇和天然氣制甲醇新增產(chǎn)能受限，兼具低碳環(huán)保與能源替代優(yōu)勢的綠色甲醇正迎來廣闊的發(fā)展前景。同時我國也發(fā)布《氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展中長期規(guī)劃（2021—2035年）》《國家發(fā)展改革委等部門關于大力實施可再生能源替代行動的指導意見》《加快工業(yè)領域清潔低碳氫應用實施方案》等多項政策，為綠色甲醇產(chǎn)業(yè)化發(fā)展注入強勁動力。

我國綠色甲醇支持政策

資料來源：觀研天下整理

不過，受生產(chǎn)成本高、技術發(fā)展不成熟等因素限制，目前我國綠色甲醇整體處于產(chǎn)業(yè)化初級階段，產(chǎn)能規(guī)模小，占甲醇產(chǎn)能的比重不足1%。但在政策推動和廣闊前景吸引下，越來越多的企業(yè)加速布局綠色甲醇賽道，項目建設步伐不斷加快。據(jù)不完全統(tǒng)計，2023年7月至2024年7月，全國累計已有47個綠色甲醇項目簽約、備案、開工、投產(chǎn)，累計計劃產(chǎn)能已超過2600萬噸/年。隨著這些項目相繼建設投產(chǎn)，預計未來幾年我國綠色甲醇產(chǎn)能有望加速釋放。此外，在政策支持、技術突破、生產(chǎn)成本降低等因素推動下，未來我國綠色甲醇產(chǎn)業(yè)化進程將進入加速通道，有望在2030年前形成千億元級市場。

2023年9月-2024年4月我國部分已開工的綠色甲醇項目情況

資料來源：公開資料、觀研天下整理

5.甲醇產(chǎn)量上升，對外依存度維持在10%以上

近年來，隨著甲醇生產(chǎn)能力提高，其產(chǎn)量也在穩(wěn)步上升，2024年達到9184萬噸，同比增長10.42%。不過，我國甲醇產(chǎn)量始終不能滿足下游消費，部分缺口需要進口補齊。數(shù)據(jù)顯示，近年來我國甲醇進口量長期處于千萬噸級，2024年約為1348.42萬噸，同比下降7.34%；出口量始終低位徘徊，2024年有所上升，增至15.72萬噸，同比上升5.36%；對外依存度則維持在10%以上，2024年下滑至12.8%。

數(shù)據(jù)來源：中國氮肥工業(yè)協(xié)會、中國化工報、觀研天下整理

數(shù)據(jù)來源：觀研天下整理

注：甲醇對外依存度=甲醇進口量÷(甲醇進口量+甲醇產(chǎn)量)

數(shù)據(jù)來源：海關總署、觀研天下整理（WJ）