我國(guó)軸承行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀：人形機(jī)器人有望帶來(lái)新增量 進(jìn)口替代空間較大

前言：

在政策和下游需求等因素推動(dòng)下，近年來(lái)我國(guó)軸承行業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況總體向好，產(chǎn)量和市場(chǎng)規(guī)模不斷上升。目前，我國(guó)軸承被廣泛應(yīng)用于汽車(chē)、家電、農(nóng)業(yè)機(jī)械、工業(yè)機(jī)械、機(jī)床、航空航天、風(fēng)電、機(jī)器人等傳統(tǒng)和新興領(lǐng)域。未來(lái)，人形機(jī)器人行業(yè)發(fā)展有望進(jìn)一步打開(kāi)軸承市場(chǎng)增量空間。此外，我國(guó)軸承行業(yè)集中度低，民營(yíng)軸承企業(yè)主要集中分布在中低端市場(chǎng)，行業(yè)整體呈現(xiàn)低端產(chǎn)品供給過(guò)剩、中端產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)激烈、高端產(chǎn)品供給不足的現(xiàn)象，進(jìn)口替代空間較大。

1.政策暖風(fēng)頻吹，利好軸承行業(yè)發(fā)展

根據(jù)觀研報(bào)告網(wǎng)發(fā)布的《中國(guó)??軸承??行業(yè)現(xiàn)狀深度分析與投資前景預(yù)測(cè)報(bào)告（2025-2032年）》顯示，軸承是當(dāng)代機(jī)械設(shè)備中一種重要的零部件，主要功能是支撐機(jī)械旋轉(zhuǎn)體，降低其運(yùn)動(dòng)過(guò)程中的摩擦系數(shù)，并保證其回轉(zhuǎn)精度。軸承屬于高精密機(jī)械產(chǎn)品，也是我國(guó)重點(diǎn)發(fā)展的戰(zhàn)略性基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)。近年來(lái)，我國(guó)不斷加強(qiáng)對(duì)軸承行業(yè)發(fā)展的重視，相繼發(fā)布《關(guān)于擴(kuò)大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)投資 培育壯大新增長(zhǎng)點(diǎn)增長(zhǎng)極的指導(dǎo)意見(jiàn)》《“十四五”現(xiàn)代綜合交通運(yùn)輸體系發(fā)展規(guī)劃》《進(jìn)一步提高產(chǎn)品、工程和服務(wù)質(zhì)量行動(dòng)方案（2022—2025年）》《制造業(yè)可靠性提升實(shí)施意見(jiàn)》等多項(xiàng)政策。這些政策聚焦軸承相關(guān)產(chǎn)品技術(shù)研發(fā)和性能提升等方面，為軸承行業(yè)發(fā)展提供了有力保障。

我國(guó)軸承行業(yè)相關(guān)政策

資料來(lái)源：觀研天下整理

2.軸承應(yīng)用領(lǐng)域不斷擴(kuò)展，新能源汽車(chē)行業(yè)發(fā)展帶來(lái)新動(dòng)能

軸承是國(guó)家工業(yè)制造的關(guān)鍵、基礎(chǔ)機(jī)械部件，隨著技術(shù)進(jìn)步，其應(yīng)用領(lǐng)域不斷拓展，目前被廣泛應(yīng)用于汽車(chē)、家電、農(nóng)業(yè)機(jī)械、工業(yè)機(jī)械、電機(jī)、冶金礦山機(jī)械、軌道交通、船舶、機(jī)床、航空航天、風(fēng)電、機(jī)器人等傳統(tǒng)和新興領(lǐng)域。從2021年的數(shù)據(jù)看，汽車(chē)是我國(guó)軸承最大應(yīng)用領(lǐng)域，占比約為39.2%；其次為家電和電機(jī)，分別占比20.2%和17.5%。

數(shù)據(jù)來(lái)源：《中國(guó)機(jī)械工業(yè)年鑒 2021》、觀研天下整理

汽車(chē)：

在汽車(chē)中，軸承主要應(yīng)用于傳統(tǒng)汽車(chē)的動(dòng)力系統(tǒng)、轉(zhuǎn)向系統(tǒng)、傳動(dòng)系統(tǒng)、底盤(pán)系統(tǒng)、輔助系統(tǒng)及新能源汽車(chē)的驅(qū)動(dòng)電機(jī)、減速器及全系列軸承配套。根據(jù)統(tǒng)計(jì)，一輛汽車(chē)在裝配及售后維修用備件所使用的各類(lèi)軸承平均約80余套。我國(guó)擁有龐大的汽車(chē)市場(chǎng)，產(chǎn)量、銷(xiāo)量和保有量均位居世界第一，為軸承行業(yè)發(fā)展提供了廣闊的市場(chǎng)空間。數(shù)據(jù)顯示，近年來(lái)我國(guó)汽車(chē)產(chǎn)量和銷(xiāo)量始終維持在2500萬(wàn)輛以上，且自2021年起，其產(chǎn)量和銷(xiāo)量持續(xù)上升，2024年分別達(dá)到3128.2萬(wàn)輛和3143.6萬(wàn)輛，同比分別增長(zhǎng)3.7%和4.5%。同時(shí)，我國(guó)汽車(chē)保有量不斷上升，由2018年的2.4億輛增長(zhǎng)至2024年的3.53億輛。

數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)、觀研天下整理

數(shù)據(jù)來(lái)源：公安部、觀研天下整理

相較傳統(tǒng)燃油汽車(chē)，新能源汽車(chē)在性能、精度、可靠性等方面對(duì)軸承產(chǎn)品提出了更多要求，強(qiáng)力推動(dòng)軸承行業(yè)的技術(shù)升級(jí)與產(chǎn)品創(chuàng)新。同時(shí)新能源汽車(chē)行業(yè)快速發(fā)展，也為軸承行業(yè)發(fā)展提供了新的動(dòng)力。數(shù)據(jù)顯示，近年來(lái)我國(guó)新能源汽車(chē)產(chǎn)量和銷(xiāo)量不斷攀升，2024年分別達(dá)到1288.8萬(wàn)輛和1286.6萬(wàn)輛，同比分別增長(zhǎng)34.4%和35.5%，對(duì)軸承的市場(chǎng)需求也在不斷上升。

數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)、觀研天下整理

家電：

在家電領(lǐng)域，軸承廣泛應(yīng)用于空調(diào)、洗衣機(jī)、冰箱、吸塵器等家電產(chǎn)品中。我國(guó)是全球最大的家電制造國(guó)和消費(fèi)國(guó)，近年來(lái)其零售額（不含3C）總體維持在8000億元以上，能為軸承行業(yè)發(fā)展帶來(lái)可觀的市場(chǎng)容量。

數(shù)據(jù)來(lái)源：奧維云網(wǎng)、觀研天下整理

電機(jī)：

電機(jī)是一種利用電磁相互作用實(shí)現(xiàn)能量轉(zhuǎn)換和傳遞的機(jī)械裝置，被廣泛應(yīng)用于工業(yè)、交通、電梯、智能家居、醫(yī)療器械、電動(dòng)工具等多個(gè)領(lǐng)域。在下游市場(chǎng)推動(dòng)下，近年來(lái)我國(guó)電機(jī)市場(chǎng)規(guī)模穩(wěn)步擴(kuò)容，2023年達(dá)到12844億元，同比增長(zhǎng)6.97%，為軸承行業(yè)提供了更多的發(fā)展空間。

數(shù)據(jù)來(lái)源：公開(kāi)數(shù)據(jù)、觀研天下整理

3.軸承產(chǎn)量和市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)

在政策和下游需求等因素推動(dòng)下，近年來(lái)我國(guó)軸承行業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況總體向好，產(chǎn)量和市場(chǎng)規(guī)模不斷上升，2023年分別達(dá)到285.2億套和2785億元，同比分別增長(zhǎng)10.12%和10.82%。

數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)軸承工業(yè)協(xié)會(huì)、人本股份招股書(shū)、觀研天下整理

數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)軸承工業(yè)協(xié)會(huì)、其他公開(kāi)資料、觀研天下整理

按運(yùn)動(dòng)元件摩擦性質(zhì)的不同，軸承可分為滑動(dòng)軸承和滾動(dòng)軸承兩大類(lèi)。前者適用于低速、中等負(fù)載場(chǎng)合，多應(yīng)用于家電、電動(dòng)工具、印刷機(jī)械等領(lǐng)域；后者則適用于高速、高載荷環(huán)境，多應(yīng)用于汽車(chē)、航空航天、機(jī)床等領(lǐng)域。從市場(chǎng)規(guī)模來(lái)看，滑動(dòng)軸承和滾動(dòng)軸承的市場(chǎng)規(guī)模占比相差不大，2023年分別為55%和45%。

數(shù)據(jù)來(lái)源：觀研天下整理

4.人形機(jī)器人行業(yè)發(fā)展有望為軸承行業(yè)帶來(lái)新增量

在人形機(jī)器人中，諧波減速器、RV減速器、絲杠、電機(jī)等關(guān)鍵部件均需要軸承；同時(shí)行星減速器、空心杯電機(jī)和關(guān)節(jié)連接處等地方都會(huì)使用軸承。由此可見(jiàn)，一臺(tái)人形機(jī)器人所需的軸承數(shù)量相當(dāng)可觀。以特斯拉Optimus為例，其共使用70個(gè)軸承，單臺(tái)人形軸承價(jià)值量預(yù)計(jì)在5432-10780元。

由于技術(shù)和生產(chǎn)成本高等原因限制，目前我國(guó)人形機(jī)器人尚未實(shí)現(xiàn)規(guī)?；瘧?yīng)用，正處于從實(shí)驗(yàn)室研發(fā)到產(chǎn)業(yè)化轉(zhuǎn)化的關(guān)鍵時(shí)期。未來(lái)，隨著技術(shù)進(jìn)步、生產(chǎn)成本降低以及利好政策推動(dòng)，我國(guó)人形機(jī)器人行業(yè)產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程有望加速推進(jìn)，并實(shí)現(xiàn)快速放量。屆時(shí)我國(guó)軸承行業(yè)也有望迎來(lái)進(jìn)一步增量空間。

5.我國(guó)軸承市場(chǎng)仍存在較大的進(jìn)口替代空間，尚未形成壟斷性企業(yè)

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，我國(guó)軸承行業(yè)現(xiàn)有企業(yè)約10000家，市場(chǎng)參與者主要分為三類(lèi)。一類(lèi)是以?瓦房店軸承集團(tuán)、?洛陽(yáng)LYC軸承等為代表的國(guó)有及國(guó)有控股企業(yè)，數(shù)量占比約為2.25%；二是以人本股份、萬(wàn)向錢(qián)潮、浙江天馬等為代表的民營(yíng)企業(yè)，這類(lèi)企業(yè)數(shù)量最多，占比約為87.48%；三是以斯凱孚（瑞典）、舍弗勒（德國(guó)）等為代表的外資企業(yè)，數(shù)量占比約10.27%。

數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)軸承工業(yè)協(xié)會(huì)、觀研天下整理

目前我國(guó)民營(yíng)軸承企業(yè)多集中分布在中低端市場(chǎng)，行業(yè)整體呈現(xiàn)低端產(chǎn)品供給過(guò)剩、中端產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)激烈、高端產(chǎn)品供給不足的現(xiàn)象，風(fēng)電主軸軸承、圓錐滾子軸承等高端產(chǎn)品仍依賴(lài)進(jìn)口補(bǔ)充。數(shù)據(jù)顯示，2023年我國(guó)軸承出口量約64.53億套，進(jìn)口量22.01億套，進(jìn)口替代空間較大。此外，我國(guó)軸承行業(yè)集中度低，2018 年至 2022年CR10約在 20-30%左右，集中度遠(yuǎn)低于全球市場(chǎng)（2022年CR8為75%），尚未形成壟斷性企業(yè)。（WJ）